Wesentliche Merkmale einer offenen Beteiligung
- Die Sparkassenbeteiligungsgesellschaft Heilbronn-Franken erwirbt Anteile Ihres Unternehmens und wird Gesellschafter mit allen Rechten und Pflichten
- Investitionshorizont in der Regel 7 - 10 Jahre
- Faire Chancen-Risiko-Verteilung innerhalb des Gesellschafterkreises
- Keine laufenden Zinszahlungen, stattdessen Gewinnbeteiligung am Ende des Jahres und somit Schonung Ihrer Liquidität
- Keine Kündigungsmöglichkeit während der Laufzeit
- Fixierung vertraglicher Optionen von Ausstiegsrechten für Altinhaber und Neugesellschafter
- Keine Sicherheitenstellung
Prozessablauf
Vom ersten Kontakt bis zur Auszahlung
1. Erstgespräch
- Geschäftsmodell → Marktperspektiven
- Gegenseitiges Kennenlernen
- Ist und Plan - Unterlagen
2. Vorentscheidung
Grundsätzliche Vorentscheidung für eine offene und / oder stille Beteiligung.
3. Abschluss Letter of Intent
Gegenseitige Absichtsbekundung durch Unterzeichnung eines Letter of Intent.
4. Entscheidung
Ermittlung des Unternehmenswertes sowie Entscheidung über die Höhe der Anteile und deren Kaufpreis.
5. Konzept
Erarbeitung einer Finanzierungs- und Beteiligungsstruktur.
6. Verhandlung der Verträge
...unter Einbezug einer Rechts- und Steuerberatung
Fixierung folgender Vertragspunkte:
- Grundlaufzeit
- Definition der EXIT-Strategie
- Definition von Ausstiegsrechten für Altinhaber (Call Option) und Neugesellschafter (Put Option)
- Mitspracherechte insbesondere Budgetplanung, Gewinnverwendung, Anteilsänderungen
- Mitverkaufsverpflichtungen
- Wettbewerbsverbote
7. Abschluss
- Notarielle Beurkundung und Fixierung der ausgehandelten Verträge
- Auszahlung der Beteiligungshöhe
